Santander, Visa, Mastercard, Mercado Pago y Fintoc ya prueban pagos iniciados por agentes de IA en LATAM, pero la persona confirma cada compra. El clic no desaparece: se muda a la confirmación, al link de pago y a la etiqueta de la transacción. Qué cambia para la atribución, el CPA y los afiliados.
En marzo de 2026, un agente de inteligencia artificial compró libros en Argentina, Chile, México y Uruguay, y chocolates en Brasil. No fue una demo de laboratorio: fueron transacciones reales dentro de un piloto de Santander y Visa. Ese mismo mes, Mastercard completó pagos iniciados por agentes con 17 bancos y procesadores de la región, desde Banco Nación y Galicia hasta Bancolombia y Banamex. En Brasil, dos fintechs ya permiten que un agente prepare un Pix. En México, la primera compra agéntica se hizo en junio.
Los pagos agénticos dejaron de ser una promesa. Pero la pregunta interesante para quien vive del marketing de performance no es si el agente puede pagar. Es otra: si el agente elige el producto y prepara la compra, ¿dónde queda el clic? ¿Y quién cobra la comisión?
La respuesta corta, por ahora: en América Latina el clic no desaparece. Se muda al momento en que la persona confirma el pago. Y quien controle ese momento va a controlar la atribución.
Tres niveles de autonomía: no todos los agentes hacen lo mismo
Cuando se habla de «agentes que pagan» se mezclan cosas muy distintas. La forma más simple de ordenarlas es preguntar quién aprieta el botón de pagar:
- Nivel 1. El agente mira. Lee saldos, movimientos o una cartera de inversión. No mueve dinero.
- Nivel 2. El agente propone, tú apruebas. Arma el pago (monto, destinatario, carrito) y la persona lo confirma con biometría o en su app bancaria, cada vez.
- Nivel 3. El agente paga dentro de tus límites. La persona autoriza una vez, con reglas y topes, y el agente ejecuta sin pedir permiso en cada compra.
La mayoría de lo que hoy funciona en LATAM está en el nivel 2. Bipa lo resume así al presentar su producto: «el agente es la mano; el usuario es el cerebro».
El mapa de la región
Brasil: la infraestructura ya estaba lista
Brasil llega con ventaja por una razón simple: Pix y Open Finance ya resolvieron la parte difícil. Según el Banco Central, Pix procesó 80.000 millones de transacciones en 2025 y tiene 140 millones de usuarios.
- Bipa lanzó en mayo de 2026 su infraestructura para agentes vía MCP (Model Context Protocol, el estándar que permite a un modelo de IA usar servicios externos). El agente puede hacer un Pix, consultar el saldo o programar el pago del alquiler cada día 5. Cada operación exige biometría facial en el teléfono.
- Iniciador anunció el 19 de mayo de 2026 su MCP de pagos agénticos vía Pix. El flujo: el agente propone el pago, la persona recibe la notificación, autoriza con biometría (Face ID, Touch ID o FIDO2, con una clave ligada al dispositivo), el banco valida y Pix liquida en segundos. El agente no puede mover dinero por su cuenta. Entre sus clientes están Stone, iFood, PagBank y CloudWalk. Según la propia empresa, uno de cada tres Pix iniciados vía Open Finance pasa por su infraestructura. «Mientras buena parte del mundo discute, Brasil ya tiene la base lista», dijo Gustavo Bresler, su CPO.
- Visa hizo su primera transacción de Visa Intelligent Commerce en el país con Banco do Brasil.
El apetito del consumidor acompaña. En un estudio de Visa con 4.000 personas en Brasil, Estados Unidos, Reino Unido y Singapur, el 76% de los brasileños dijo que pretende usar agentes de IA para comprar, frente al 44% de los estadounidenses. Es intención declarada después de probar una compra simulada, no comportamiento real. Pero hay un dato del mismo estudio que importa más para este análisis: el 85% considera importante la autenticación biométrica. La persona quiere el atajo, pero también quiere ser quien firma.
México: el producto llega antes que la regulación
- Fintoc desarrolla un modelo de pagos cuenta a cuenta iniciados por agentes: la IA crea la intención de pago y la persona la confirma en su app bancaria, «sin compartir credenciales con el agente». El producto está en lista de espera.
- Getnet, Neivor y Mastercard completaron en junio de 2026 el primer pago agéntico del país.
- El contexto regulatorio es más lento. El Open Finance mexicano quedó en la fase 1 (datos abiertos): la regulación para datos transaccionales nunca se publicó y la iniciación de pagos no está contemplada. En enero de 2026, un grupo de emprendedores presentó un amparo contra la CNBV, Banxico y Hacienda por esa omisión.
En una encuesta de Visa y Morning Consult, el 75% de los mexicanos y el 70% de los brasileños dijeron haber usado IA como ayuda para comprar: buscar productos, ideas de regalo, mejores precios. Todavía no es el agente que paga, pero el hábito ya está.
Argentina: el pago ya entró al chat
Argentina es el país donde el pago agéntico llegó más cerca del consumidor final:
- Pomelo y Mastercard ejecutaron en agosto un pago agéntico dentro de ChatGPT con una tarjeta emitida y tokenizada por Pomelo.
- MODO integró pagos dentro de ChatGPT en septiembre, con Frávega como primer comercio: la compra se completa sin salir del chat.
- Banco de la Nación Argentina y Banco Galicia participaron en las transacciones agénticas en vivo de Mastercard.
- Mercado Pago lanzó en septiembre de 2026 Commerce Agents Checkout, una librería de código abierto (en beta) para conectar agentes de compra con Checkout Pro en siete países, incluida Argentina. El detalle técnico es revelador: el modelo no controla los precios, las credenciales ni la creación del enlace de pago. El agente arma el carrito; el backend lo valida contra el catálogo y devuelve un link de pago verificado.
«Ya existe una tarjeta de crédito que nunca vas a usar vos. La usa tu IA», resumió Ariel Kaplan, de Brain Network, en El Cronista.
¿Por qué en LATAM la persona sigue en el circuito?
Lo llamativo es que esto no lo impone ninguna ley. Ni Brasil ni Argentina tienen hoy reglas específicas para pagos agénticos.
En Brasil, la agenda regulatoria 2025-2026 del Banco Central incluye la inteligencia artificial solo como «estudio de riesgos e impactos» de su uso por las instituciones financieras. Antonio Guimarães, jefe de Regulación del Sistema Financiero del BCB, anticipó que no habrá normas formales sobre IA antes del fin de 2026. En Argentina, el Decreto 353/2025 creó el Sistema de Finanzas Abiertas, pero el BCRA todavía no publicó estándares técnicos ni reglas de consentimiento, y la iniciación de pagos no está definida. Las normas de 2026 sobre proveedores de pago y fraude (A 8454, A 8471, A 8473) no mencionan la IA.
Entonces, ¿por qué el modelo regional mantiene a la persona dentro? Por cómo están construidos los rieles. Pix y los pagos cuenta a cuenta, que ya ganan terreno en la región, exigen una autorización en el banco; la biometría ya es parte de la rutina. La regla la están escribiendo los productos, no los reguladores. Y la industria lo sabe: como dijo Elcio Calefi, director de Tecnología de Open Finance Brasil, «el MCP por sí solo no representa el consentimiento del cliente».
El contraste aparece fuera de la región. En Rusia, T‑Inversiones abrió un servidor MCP que permite a un agente conectarse a una cuenta de inversión, ver la cartera y, con un token de trading, enviar órdenes. El acceso se limita con tokens separados por permiso y por cuenta, y en el ejemplo publicado la persona tiene una ventana de 60 minutos para confirmar cada operación. Es el nivel 3 con frenos puestos a mano.
El giro de OpenAI: descubrir en el chat, comprar donde se confirma
Si alguien pensaba que ChatGPT iba a convertirse en la caja registradora de internet, marzo de 2026 trajo un baño de realidad. OpenAI había lanzado Instant Checkout sobre el Agentic Commerce Protocol (ACP), creado con Stripe. Semanas después reconoció que la primera versión «no ofrecía el nivel de flexibilidad» buscado y pasó a permitir que los comercios usen su propio checkout, mientras la empresa se concentra en el descubrimiento de productos. Según reportes de la industria, apenas unas 30 tiendas de Shopify llegaron a activarlo. Parte del problema es técnico: los sistemas de pago están optimizados para humanos y bloquean transacciones legítimas de agentes.
El pago dentro del chat no murió: se mudó a los socios. Los casos de MODO y Pomelo en Argentina funcionan como integraciones de medios de pago, no como un checkout único de OpenAI. Shopify va en la misma dirección: llevó WebMCP a su checkout para automatizar compras con autorización del usuario. Y Tiendanube estima desde México que el checkout autónomo de verdad podría llegar recién en 2027.
La lección es clara: el descubrimiento se mudó al chat, pero la compra se cierra donde la persona confirma. Y eso ya cambia el negocio de quien vive de recomendar productos.
Atribución: ¿dónde está ahora el clic?
El modelo clásico de afiliación depende de una cadena: clic en un link rastreado, cookie, compra, comisión. El agente rompe esa cadena por arriba: cuando la persona obtiene la respuesta dentro del chatbot, «el link rastreado que dispara la comisión del afiliado nunca ocurre», como lo describe eMarketer.
La atribución ya venía golpeada antes de los agentes. El fin de las cookies de terceros obligó a reconstruir la infraestructura de afiliados con rastreo server-side y postbacks. Awin, una de las mayores redes de afiliación, informa que recuperó 578 millones de dólares en comisiones que se perdían por fallas de atribución, y protegió 29,4 millones de transacciones de extensiones de navegador que pisaban el rastreo.
Los productos agénticos de la región muestran dónde va a quedar la nueva marca:
- En la etiqueta del pago. Fintoc marca automáticamente en su panel cada transacción iniciada por un agente, con filtros, exportación y webhooks propios. Es el primer paso de una atribución por canal agéntico.
- En el link de pago. El handoff de Mercado Pago devuelve un link verificado: el clic sigue existiendo, solo que lo genera el backend a pedido del agente. Ahí es donde pueden viajar los parámetros de campaña.
- En el registro de la intención. Mastercard Agent Pay suma Verifiable Intent, un registro a prueba de manipulaciones de qué autorizó exactamente la persona. Para un equipo de datos, es un rastro más confiable que cualquier cookie.
Hay una paradoja interesante: el agente puede mejorar la atribución en lugar de destruirla. Cada interacción queda registrada en una API, sin cookies bloqueadas ni cambios de dispositivo. Eso sí, más datos no es lo mismo que mejores datos: un agente que procesa miles de señales también puede multiplicar los errores de origen. Lo dijo Adam Ross, CEO de Awin: «Cuando el descubrimiento impulsado por IA y la influencia de los publishers se miden junto con los clics, la economía empieza a cambiar. El problema nunca fue la falta de datos».
CPA y afiliados: ¿quién cobra cuando compra el agente?
Acá la industria todavía no tiene respuesta, y conviene decirlo.
Las redes de afiliación que operan en LATAM hablan de visibilidad en IA, no de comisiones agénticas. Rodrigo Genoveze, director regional de Awin para América Latina, lo plantea así: la pregunta pasa de «cómo posicionarse en Google» a «cómo ser recomendado por la IA». Lo dijo en el marco de la expansión de Awin en México. Linda Ruiz, de MGID Latam, apunta en la misma dirección: el cambio de fondo es cómo la IA transforma la forma en que las personas descubren productos. Pero nadie dijo aún públicamente cómo se va a pagar una conversión que preparó un agente.
Mientras tanto, empiezan a aparecer piezas del modelo nuevo:
- El agente como nuevo publisher. Si el agente elige el medio de pago o la tienda, la ubicación dentro de su respuesta se vuelve inventario. El Cronista lo formuló como pregunta: «¿El agente elegirá el medio más conveniente para el usuario o el que tenga un acuerdo comercial?». Esa es, en esencia, la lógica del afiliado. OpenAI ya vende ese espacio de otra forma: ChatGPT Ads suma campañas con optimización por conversión y anunció su llegada a Brasil y México.
- La plataforma cobra por la transacción. Antes del giro de OpenAI, la industria estimaba una comisión de 2% a 4% para los comercios que vendieran dentro de ChatGPT.
- El contenido cobra por el resultado. Cloudflare puso en beta Monetization Gateway y Pay Per Use: las empresas de IA definen eventos de uso (por ejemplo, una respuesta citada) y les ponen precio, y el publisher decide si acepta; los agentes pagan por solicitud con el protocolo x402, desde 0,001 dólares. Por ahora solo en Estados Unidos, pero la idea es puro CPA aplicado al contenido: no se paga por el acceso, se paga por lo que pasa después.
- Los ingresos compartidos. El programa de publishers de Perplexity comparte el 80% de los ingresos por suscripción con los medios citados.
El contenido del afiliado (guías, rankings, comparativas) es justamente lo que alimenta las respuestas de ChatGPT, Gemini y Perplexity. El activo sigue siendo valioso. Lo que todavía no existe es el mecanismo para cobrarlo.
¿Cuánto pesa hoy este canal?
Conviene no exagerar. Según Similarweb, entre abril y julio de 2026 ChatGPT concentró entre el 65% y el 96% del tráfico que los chatbots envían a los principales ecommerce de Chile, Colombia, Argentina, Perú y México, con Gemini segundo (hasta 35% en algunos sitios). Pero todo ese tráfico de IA es menos del 1% del total. Amazon México, el sitio con más volumen, recibe unas 920.000 visitas mensuales desde chatbots.
El crecimiento, en cambio, es fuerte. El uso de ChatGPT sigue subiendo en la región, con Perú, Uruguay y Costa Rica a la cabeza, y Tiendanube México reportó un aumento de 396% interanual en el tráfico que llega desde IA, con una conversión de 3 a 5 compras por cada 100 visitas.
En afiliación pasa lo mismo: en Awin, solo entre el 0,2% y el 0,5% de las ventas afiliadas en Reino Unido, Estados Unidos, Alemania y Francia incluyen un clic desde una herramienta de IA. Pero cuando IA y afiliado aparecen en el mismo recorrido, el valor del carrito sube hasta 119%. Es un canal chico, de alto valor y en crecimiento: exactamente el tipo de canal que conviene medir antes de que sea grande.
Conclusión: el clic se mudó, no desapareció
Los agentes de IA ya pagan en América Latina, pero con la persona en el circuito: la IA prepara, la persona confirma. Esa decisión, tomada por los productos y no por los reguladores, deja una ventana concreta para el marketing de performance. El clic no murió: se mudó al momento de la confirmación, al link de pago y a la etiqueta de la transacción. Quien aprenda a medir ahí va a definir cómo se pagan las comisiones de la próxima década.
Qué hacer con eso depende de dónde estés parado:
Si vendes online, tu catálogo es ahora tu vitrina para máquinas. Un agente no ve banners: lee feeds, precios y disponibilidad. Mantenerlos completos y coherentes es la nueva optimización de conversión. Y si usas un handoff de pago como el de Mercado Pago, asegúrate de que tus parámetros de campaña viajen en el link que genera el backend: es el último lugar donde el clic todavía deja huella.
Si eres afiliado o publisher, tu contenido ya trabaja para la IA, aunque todavía no te pague. Vale la pena que sea fácil de citar: estructura clara, datos verificables, una estrategia de AEO pensada para los resúmenes de IA, y control sobre qué bots acceden a tu sitio sin bloquear por error a Googlebot. Y es buen momento para preguntarles a tus redes y anunciantes cómo van a atribuir una conversión preparada por un agente: si nadie tiene la respuesta, mejor estar en la mesa cuando se escriba.
Si construyes pagos o una fintech, la etiqueta «iniciado por agente» y el registro de la intención no son detalles técnicos: son los datos que el mercado de performance va a necesitar para pagar comisiones. Quien lo exponga primero y bien se vuelve infraestructura del nuevo afiliado.
Si gestionas marketing con datos, crea desde ya un segmento propio para el tráfico agéntico (ChatGPT, Gemini y Perplexity por separado, y las transacciones etiquetadas como agénticas cuando tu proveedor lo permita). Hoy es menos del 1%. Justamente por eso es el momento barato de aprender a medirlo.
Lo que hay que saber
¿Qué es un pago agéntico?
Es un pago iniciado por un agente de inteligencia artificial en nombre de una persona. Según el nivel de autonomía, el agente puede solo prepararlo para que la persona lo apruebe o ejecutarlo dentro de límites autorizados de antemano.
¿Un agente de IA puede pagar sin mi permiso en Brasil o México?
En los productos que hoy funcionan en la región, no. Iniciador y Bipa en Brasil y Fintoc en México exigen que la persona confirme cada pago con biometría o en su app bancaria. No lo impone una ley específica: en la región todavía no existen normas propias para los pagos agénticos; la confirmación es una decisión del diseño de cada producto.
¿Qué es MCP y por qué aparece en los pagos agénticos?
Model Context Protocol es un estándar que permite a un modelo de IA usar servicios externos, como una API de pagos. Facilita la integración, pero no reemplaza el consentimiento del cliente: la seguridad depende de los permisos, límites y confirmaciones configurados alrededor del agente.
¿Los afiliados van a perder sus comisiones por culpa de los agentes?
El riesgo existe porque el agente puede evitar el clic rastreado. Pero los nuevos flujos (links de pago generados por el backend, transacciones etiquetadas como agénticas, registros de intención) permiten atribuir con más precisión que una cookie. Lo que falta es que redes y anunciantes definan cómo se paga esa conversión.
¿Hay regulación de pagos agénticos en LATAM?
Todavía no hay normas específicas. El Banco Central de Brasil estudia los riesgos de la IA y no prevé reglas formales antes del fin de 2026. En Argentina, el sistema de finanzas abiertas aún no tiene estándares técnicos, y en México el Open Finance no contempla la iniciación de pagos.
